وفقاً لإرنست ويونغ (EY) أداء قياسي لصفقات الاكتتاب في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في عام 2022 مع تسجيل 51 اكتتاباً

• شهد عام 2022 تسجيل 51 اكتتاباً في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، جمعت عائدات بقيمة 22 مليار دولار أمريكي، مع زيادة كبيرة في عدد الاكتتابات بنسبة 143% وفي قيمتها بنسبة 179% مقارنة بالعام 2021
• حافظت المملكة العربية السعودية على هيمنتها في نشاط الصفقات مع تنفيذ 13 اكتتاباً وعمليتي إدراجٍ مباشر خلال الربع الأخير من العام 2022
• شهدت الإمارات العربية المتحدة أكبر صفقة اكتتاب في المنطقة في الربع الثاني من عام 2022 مع اكتتاب هيئة كهرباء ومياه دبي (ديوا) الذي جمع أكثر من 6 مليار دولار أمريكي

أشار أحدث تقرير من إرنست ويونغ (EY) حول نشاط الاكتتابات العامة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، إلى تسجيل رقم قياسي في عدد الاكتتابات في عام 2022 بلغ 51 اكتتاباً جمعت 22 مليار دولار أمريكي، بارتفاع سنوي قدره 143% في عدد الصفقات و179% في قيمتها، مقارنة بالعام 2021 الذي شهد تسجيل 21 اكتتاباً فقط. 

وشهدت أسواق الشرق الأوسط وشمال إفريقيا نشاطاً لافتاً مع تسجيل 20 اكتتاباً خلال الربع الأخير من عام 2022، جمعت عائدات إجمالية بلغت نحو 7.3 مليار دولار أمريكي. أما على صعيد قيمة الصفقات، فقد استحوذ الربع الثاني من العام على نصيب الأسد مسجلاً عائدات بقيمة 9.2 مليار دولار من 9 صفقات.

وفي تعليقه على هذا الأداء، قال براد واتسون، رئيس قطاع الصفقات والاستراتيجية لمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في EY: سجل نشاط الاكتتابات العامة الأولية في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا أداءً ممتازاً في عام 2022، مع مواصلة الاهتمام وتوافر السيولة في المنطقة في المضي قدماً عكس الاتجاهات العالمية. وسجل الربع الأخير من عام 2022 أكبر عدد اكتتابات خلال العام مع 20 صفقة، إلا أن أعلى عائدات لصفقات الاكتتاب تم تسجيلها في الربع الثاني من العام، على خلفية إدراج هيئة كهرباء ومياه دبي (ديوا) في سوق دبي المالي في صفقة قياسية جمعت 6.1 مليار دولار أمريكي. ونحن نتوقع أن يكون عام 2023 مميزاً على صعيد الاكتتابات، حيث أن هناك عدد جيد من الشركات التي تعتزم طرح أسهمها للاكتتاب العام في جميع أنحاء المنطقة، في اتجاه يعاكس البيئة الاقتصادية العالمية التي لا تزال تتسم بالصعوبة والتقلب".

أما على الصعيد العالمي، فقد تم تسجيل 1,333 اكتتاباً في عام 2022، جمعت عائدات بقيمة 179.5 مليار دولار أمريكي، بانخفاض كبير نسبته 45٪ في عدد الاكتتابات و61٪ في عائداتها، مقارنة بعام 2021. وعلى عكس أدائها القياسي في عام 2021، سجل نشاط الاكتتابات العامة أدنى مستوياته على المدى الطويل من حيث عدد الصفقات وقيمتها عبر العديد من مناطق العالم، لتشهد أدنى أداء لها في الأمريكتين.

ومع ذلك فإن نشاط صفقات الاكتتابات العامة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا لا يزال يمضي في اتجاه معاكس للاتجاهات العالمية، حيث حافظ نشاط الصفقات التي تم تنفيذها على قوته وصولاً إلى نهاية عام 2022، مع توقعات إيجابية لعام 2023. وقد أعلنت عدة شركات عن خططها لطرح أسهمها للاكتتاب العام في العام الجديد.

وشهد أداء الأسهم في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا تقلباً طوال عام 2022، وذلك بسبب ارتفاع أسعار الفائدة واستمرار التضخم والاضطرابات الجيوسياسية، مما أثر على معنويات المستثمرين. وسجل 24 من أصل 51 اكتتاباً في المنطقة خلال العام عائداً سلبياً مقارنة بسعر الطرح الأولي للسهم.

المملكة العربية السعودية تشهد زيادة في عدد الاكتتابات 

حافظت المملكة العربية السعودية على هيمنتها في نشاط عمليات الإدراج في الربع الأخير من عام 2022 مع تسجيل سبعة اكتتابات عامة في السوق الرئيسية "تداول"، جمعت عائدات إجمالية بقيمة 4.7 مليار دولار أمريكي، بينما شهدت "نمو" السوق الموازي تسجيل ستة اكتتابات عامة بعائدات بلغت 65.2 مليون دولار أمريكي، وعمليتي إدراج مباشر. وكان اكتتاب شركة أرامكو السعودية لزيوت الأساس (لوبريف) في الربع الثالث من عام 2022، هو الأكبر، مع عائدات بلغت 1.3 مليار دولار مليون دولار أمريكي. كما طرحت شركة أمريكانا للمطاعم العالمية 30% من رأس مالها عن طريق أول اكتتاب مزدوج ومتزامن في سوق أبوظبي للأوراق المالية والسوق السعودي "تداول"، لجمع ما يصل إلى 1.8 مليار دولار أمريكي.

الإمارات العربية المتحدة تشهد أكبر اكتتاب عام في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في الربع الثاني من عام 2022

تمكنت هيئة كهرباء ومياه دبي "ديوا" في الإمارات العربية المتحدة، من جمع 6.1 مليار دولار أمريكي، في أضخم اكتتاب عام تشهده منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا لعام 2022 بأكمله بالنسبة للعائدات، وذلك في الربع الثاني من العام. 

وشهد سوق أبوظبي للأوراق المالية في الربع الأخير من عام 2022، ثلاث عمليات إدراج مباشر، وهي شركة أمريكانا، وبرجيل القابضة بي إل سي، وبيانات أيه آي بي إل سي، حققت عائدات إجمالية بلغت 14 مليار دولار أمريكي. وعلاوة على ذلك، شهد سوق دبي المالي إدراج شركتين جديدتين هما شركة الإمارات لأنظمة التبريد المركزي (إمباور)، في صفقة جمعت 724.1 مليون دولار أمريكي، وشركة تعليم القابضة في صفقة جمعت 204.2 مليون دولار أمريكي.

نشاط الاكتتاب يشهد نمواً في مختلف أنحاء المنطقة 

على الرغم من انخفاض عدد الاكتتابات وعائداتها، إلا أن البورصة المصرية سجلت في عام 2022 أداء تجاوز أداء سوق تداول وسوق أبوظبي للأوراق المالية، اللذان يعدان أكبر أسواق دول مجلس التعاون الخليجي، مع نمو سنوي بلغ 22.2٪.

وشهد الربع الأخير من عام 2022 زيادة في نشاط الاكتتابات عبر منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا بشكل عام، حيث تم تسجيل عمليات إدراج أصغر حجماً في كلٍّ من عُمان والمغرب وتونس. وجمع اكتتاب صندوق اللؤلؤة للاستثمار العقاري عائدات بقيمة 60.7 مليون دولار أمريكي في بورصة مسقط، بينما سجل اكتتاب مجموعة أكديطال عائدات بقيمة 75.6 مليون دولار أمريكي في بورصة الدار البيضاء، وجمع اكتتاب شركة تأمينات مغربية في بورصة تونس 14.6 مليون دولار أمريكي.

وفي سياق متصل، قال غريغوري هيوز، رئيس خدمات الاكتتابات في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا لدى EY: "شهد سوق الاكتتابات العامة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا أداء قياسياً في عام 2022، حيث حقق نمواً سنوياً بنسبة 179٪ في إجمالي العائدات التي حققتها اكتتابات الشركات الحكومية والخاصة. كما سجلت المنطقة أول إدراج مزدوج ومتزامن لشركة أمريكانا للمطاعم في سوق أبوظبي للأوراق المالية وسوق تداول، وتم الإعلان عن إقامة تعاون مع بورصات إقليمية ودولية، فضلاً عن إطلاق لجنة الأسواق المالية الخليجية معايير موحدة للشركات المُدرجة للإفصاح عن الممارسات البيئية والاجتماعية والحوكمة. ولا يزال السؤال الأهم هنا هو ما إذا كانت التوقعات الاقتصادية العالمية وانخفاض توقعات الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا ستؤثر على عمليات الإدراج المتوقعة في عام 2023، على الرغم من عمليات الاكتتاب المرتقبة لشركات كبيرة مدعومة من الحكومات وشركات خاصة".