المملكة والإمارات تستحوذان على 47.4% من اندماج الشركات

شهدت منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا زيادة طفيفة في أنشطة الاندماج والاستحواذ بإجمالي 321 صفقة بقيمة 49.2 مليار دولار أمريكي. وبالمقارنة مع النصف الأول من عام 2023، ونما حجم الصفقات هذا العام بنسبة 1%، في حين شهدت قيمة الصفقة ارتفاعا بنسبة 12%.

وكانت المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة الوجهتين المفضلتين للمستثمرين؛ حيث بلغت قيمة 152 صفقة تمثل حوالي نصف الصفقات بالشرق الأوسط وبنسبة 47.4% من عمليات الاستحواذ وبإجمالي بلغ 9.8 مليارات دولار أمريكي. كما كانت من بين أكبر الدول العارضة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا من حيث حجم الصفقات وقيمتها، مما يشير إلى مشاركتها النشطة في مشهد عمليات الاندماج والاستحواذ في المنطقة.

وواصلت صناديق الثروة السيادية، مثل صندوق الاستثمارات العامة في المملكة العربية السعودية وجهاز أبوظبي للاستثمار من الإمارات العربية المتحدة، قيادة نشاط الصفقة في المنطقة لدعم الإستراتيجيات الاقتصادية لبلدانها.

الاندماج والاستحواذ

وخلال الأشهر الستة الأولى من عام 2024، لعبت عمليات الاندماج والاستحواذ عبر الحدود دورا مهما، حيث ساهمت بنسبة 52% من الحجم الإجمالي و87% من القيمة، مسجلة نموا بنسبة 15% على أساس سنوي في القيمة. وفي الوقت نفسه، شكلت أنشطة الاندماج والاستحواذ المحلية 48% من إجمالي عدد الصفقات.

وجهات الاستثمار

وحافظت الولايات المتحدة الأمريكية على الوجهة المستهدفة المفضلة للمستثمرين الخارجيين في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا مع 19 صفقة بقيمة 16.6 مليار دولار أمريكي. مع قيام مجلس الأعمال الأمريكي الإماراتي بدور نشط في تعزيز الشراكات، تتعاون الشركات الأمريكية البارزة مع أصحاب المصلحة في القطاعين العام والخاص في الإمارات العربية المتحدة في مبادرات مختلفة.

أبرز عمليات الاندماج

وتركزت 10 من أعلى عمليات الاندماج والشراء في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في الأشهر الستة الأولى من عام 2024 في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي. وتمت أكبر صفقة في فبراير 2024، عندما أعلنت كل من كلايتون دوبيلييه آند رايس وستون بوينت كابيتال ومبادلة للاستثمار عن استحواذها على ترويست للتأمين القابضة مقابل 12.4 مليار دولار أمريكي.

أكبر القطاعات

وكان قطاعا التأمين والعقارات أكثر القطاعات جذبا للمستثمرين في الأشهر الستة الأولى من العام، حيث استحوذا على 47% من إجمالي قيمة الصفقات. وتصدرت المملكة العربية السعودية قوائم الدول المستهدفة مع ظهور الإمارات العربية المتحدة والمغرب والبحرين ومصر في كلا التصنيفين أيضا.

الصفقات المحلية

وشهد النصف الأول من عام 2024 حوالي 155 صفقة محلية بقيمة إجمالية تم الإفصاح عنها بلغت 6.4 مليارات دولار أمريكي، مما يمثل زيادة بنسبة 13% في نشاط الاندماج والاستحواذ. وشارك اللاعبون الخليجيون في 85% من الصفقات، مما يعكس مستوى عاليًا من أنشطة الاندماج والاستحواذ داخل المنطقة. وكانت هناك 94 صفقة داخل وبين دولة الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية، وهو ما يمثل 61% من إجمالي حجم صفقات الاندماج والاستحواذ المحلية.

وأصبح قطاع العقارات (بما في ذلك الضيافة والترفيه) المساهم الرئيسي في قيمة الصفقات مع 15 صفقة بقيمة 1.3 مليار دولار أمريكي، مدفوعة بزيادة السياحة والمشاريع الضخمة القادمة ونمو دخل الطبقة المتوسطة. وشهد قطاعا المنتجات الاستهلاكية والتكنولوجيا 47 صفقة في السوق المحلية، تمثل 30% من إجمالي حجم التداول.

الصفقات الصادرة

وخلال النصف الأول من عام 2024، كان النشاط الصادر أكبر مساهم في إجمالي قيمة الصفقات مع 96 صفقة بلغت قيمتها 36.3 مليار دولار أمريكي، مسجلة زيادة بنسبة 19% في القيمة مقارنة بالنصف الأول من عام 2023. وشكل التأمين والعقارات 57% من قيمة الصفقات في هذا المجال، ونتج ذلك بشكل رئيسي عن صفقتين تتعلقان بصناديق الثروة السيادية في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا. ساهمت الولايات المتحدة والصين بنسبة 75% من إجمالي قيمة الصفقة الصادرة.